Девальвация — снижение стоимости национальной валюты относительно других, более устойчивых валют, таких как доллар США или евро. Для определения девальвации иногда используют золото — как инструмент, считающийся «вечным» мерилом ценности денег и товаров.
Эксперт статьи: Проще говоря, если сегодня на 1000 рублей можно купить $10, а завтра — только $5, это значит, что рубль обесценился в два раза.
То есть потерял свою покупательную способность на международном рынке. Термин «девальвация» происходит от двух латинских слов: de, что означает «снижение», и valeo — «стоить». В буквальном смысле можно перевести как «уменьшение стоимости».
Иногда девальвацию проводят намеренно, чтобы стимулировать экспорт и увеличить доходы государственного бюджета. Чем слабее национальная валюта по отношению к иностранной, тем привлекательнее становится экспорт, поскольку товары, продаваемые за рубеж, становятся более конкурентоспособными по цене.
Подобная политика, известная как валютный демпинг, приводит к «валютным войнам» между странами.
Китай не раз прибегал к девальвации юаня во время торговой войны с США , чтобы снизить стоимость экспортируемых товаров и нейтрализовать эффект американских ввозных пошлин.
В узком смысле девальвацией называют именно осознанное решение снизить стоимость национальной валюты. А когда курс валюты снижается из-за рыночных условий, без вмешательства государства, данный процесс чаще называют обесцениванием.
Но часто эти термины используют как синонимы. Почему происходит девальвация Девальвация национальной валюты может быть обусловлена множеством различных факторов, но вот три основных: Также к девальвации могут привести: - монетарная политика , направленная на искусственное снижение курса для поддержки экспорта; - войны, стихийные бедствия или другие крупные экономические потрясения; - снижение цен на ключевые ресурсы, такие как нефть, которые составляют значительную часть доходов бюджета; - высокая инфляция, которая снижает доверие к национальной валюте; - введение международных санкций; - недостаток золотовалютных резервов для поддержки курса.
Виды девальвации Девальвация делится на: Явную (открытую) и скрытую При явной девальвации Центробанк официально объявляет о снижении курса национальной валюты.
Скрытая девальвация, напротив, проводится незаметно для граждан и инвесторов.
Государство намеренно не афиширует снижение курса национальной валюты, а процесс обесценивания может растягиваться на длительное время.
Например, в ходе денежной реформы 1961 года в СССР старые рубли обменяли на новые в пропорции 10:1.
Однако при этом рубль утратил свою стоимость по отношению к доллару в 2,25 раза .
Об этом не говорили, и значительная часть граждан не заметила изменений. 💸 - Контролируемую и неконтролируемую Первый вид — когда Центральный банк следит за процессом и контролирует, насколько быстро дешевеют деньги.
Он не даёт курсу валюты сильно меняться и держит его в определённых рамках. Так получается избежать резких скачков и больших проблем для экономики.
Неконтролируемая девальвация происходит, когда власти больше не могут сдерживать ослабление национальной валюты. Процесс становится неуправляемым.
Из-за этого товары из других стран сильно дорожают, цены в магазинах быстро растут и экономическая ситуация в целом становится хуже. Кто и как страдает от девальвации Когда в стране происходит девальвация, то есть национальная валюта дешевеет, это влияет на разные сферы жизни.
Последствия могут отличаться в зависимости от экономической ситуации и особенностей конкретной страны. Но есть несколько общих эффектов, которые обычно затрагивают и государство, и его граждан.
Для большинства людей девальвация — это плохо. Жить становится сложнее, ведь цены на товары и услуги, особенно привезённые из-за границы, растут.
Получается, что на те же деньги люди могут купить меньше, чем раньше. 🔸 Цены растут быстрее зарплат и пенсий, люди вынуждены экономить. 🔸 У компаний, зависящих от импорта, растут расходы, что ведёт к сокращениям и безработице.
🔸 Выплачивать кредиты в валюте становится сложнее, возникают финансовые трудности. 🔸 Кредиты дорожают, так как Центробанк вынужден повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией.
Крупные покупки становятся менее доступными. Кто выигрывает от девальвации Девальвация может оказывать и положительное влияние на экономику, в зависимости от обстоятельств и целей.
👉 Девальвация выгодна экспортёрам: их расходы в подешевевшей местной валюте, а доходы — в иностранной. Когда курс падает, доходы экспортёров в пересчёте на местные деньги растут.
Для нефтяных и сырьевых компаний это часто стимул. Например, если стоимость барреля нефти остаётся неизменной — $70, — то при курсе 60 рублей за доллар выручка экспортёра составит 4200 рублей за баррель.
Но при девальвации до 90 рублей за доллар этот показатель возрастает до 6300 рублей. 👉 Обесценение национальной валюты способно улучшить торговый баланс. Импортные товары дорожают, и люди меньше их покупают.
А экспорт становится выгоднее, принося больше иностранной валюты. Это помогает сократить разницу между импортом и экспортом, если импорт был больше. Кроме того, девальвация делает отечественные товары дешевле и конкурентоспособнее за рубежом.
👉 Часто девальвация выгодна для бюджета страны. Если доходы бюджета формируются во многом за счёт экспорта, повышение курса иностранной валюты приводит к росту бюджетных поступлений в пересчёте на национальную валюту.
👉 Девальвация облегчает государству бремя госдолга, если он выражен преимущественно в национальной валюте.
Обесценивание последней делает обслуживание задолженности менее затратным для бюджета. 👉Девальвация может быть полезной в условиях экономических санкций. Она помогает минимизировать их негативное воздействие, поддерживая экспортёров и привлекая иностранных туристов, для которых отдых в стране становится дешевле.
Когда рубль дешевел сильнее всего 📉 «Шоковая терапия» 1992 года (Россия).
Экономические реформы, начатые в 1992 году, вызвали резкий рост цен и гиперинфляцию. Рубль в течение года обесценился в тысячи раз, что лишило множество россиян сбережений. Это стало частью общего кризиса, последовавшего за распадом СССР.
📉 Дефолт 1998 года. В августе 1998 года Россия объявила дефолт по своим обязательствам. Курс рубля упал с 6 до 21 за доллар, а цены резко выросли. Кризис был вызван падением цен на нефть, экономическими трудностями в Азии и финансовой пирамидой государственных краткосрочных облигаций .
📉 Кризис 2008–2009 годов. Мировой финансовый кризис 2008 года нёс за собой снижение цен на нефть, что вызвало падение рубля.
В период с августа 2008 до января 2009 года его курс к доллару вырос с 23 до 36 рублей. Это стало серьёзным испытанием для экономики России.
📉 Санкции 2014–2015 годов. На фоне падения цен на нефть и санкций в 2014–2015 годах рубль потерял 41% своей стоимости. Банк России отказался от поддержки курса, и доллар подорожал до более чем 80 рублей.
Позже рубль постепенно укрепился. 📉 Снижение позиций рубля 2022 года. В марте 2022 года на фоне санкций и попыток изоляции экономики рубль резко обесценился, и курс доллара достиг исторического максимума в 121 рубль.
Благодаря мерам контроля и продажам валюты экспортёрами позже рубль укрепился, снизив курс доллара до 50 рублей. 📉 Ослабление рубля в 2023 году. В 2023 году курс доллара превысил 100 рублей из-за оттока капитала и сокращения валютной выручки.
Для стабилизации рубля государство ввело жёсткие меры регулирования, включая обязательную продажу валюты экспортёрами, что позже помогло укрепить курс.
📉Снижение курса рубля 2024 года. В 2024 году доллар снова значительно укрепился к рублю, достигнув 109 рублей из-за санкций и структурных изменений в экономике. Дополнительное давление создало сокращение валютной выручки экспортёров и выход нерезидентов из российских активов.
Как защитить накопления от девальвации Когда рубль дешевеет, это разрушает накопления.
Но, если действовать грамотно, можно снизить риски и даже получить выгоду. Перечислим несколько популярных способов вложить деньги. 📌 Недвижимость и машины. Когда цены быстро растут, недвижимость и автомобили дорожают.
Это надежный способ сохранить и увеличить свои деньги. Но важно помнить, что цены на них могут меняться и не всегда получится быстро получить прибыль. 📌 Золото и другие драгоценные металлы .
Их стоимость обычно остаётся стабильной в долгосрочной перспективе и меньше зависит от решений правительства по денежной политике. Но цены на драгоценные металлы тоже могут колебаться из-за ситуации на рынке.
📌 Банковские вклады и накопительные счета . Храня деньги в банке, вы не только сохраните их, но и получите процент. Но нужно выбирать надёжные банки и учитывать условия страхования вкладов.
📌 Акции . Инвестиции на фондовом рынке могут принести больше денег, чем вклады в банке. Но инвестиции в ценные бумаги более рискованны и требуют тщательного анализа. 📌 Биржевые фонды (БПИФы).
Это готовые наборы активов, в которые можно вложить деньги. Например, есть фонды, которые инвестируют в компании, зарабатывающие в иностранной валюте, или в зарубежные предприятия.
Это помогает защититься от рисков девальвации. Но при выборе БПИФов важно смотреть на их стратегию, из чего состоят активы и какие расходы с ними связаны. Лучше распределять инвестиции между разными инструментами.
Это называется диверсификация . В чем отличие девальвации от инфляции, дефляции и деноминации Инфляция, девальвация, деноминация и дефляция — это разные процессы, которые не стоит путать.
Каждое из этих явлений влияет как на экономику, так и на жизнь людей, но причины и последствия у них различны. Чем девальвация отличается от инфляции Оба термина связаны с падением покупательной способности денег, но различия заключаются в механике явлений.
Инфляция — это рост цен на товары и услуги внутри страны, из-за чего деньги теряют свою ценность. Например, если месяц назад на 100 рублей можно было купить два литра молока, а теперь — только один, то это пример инфляции.
Она отражает снижение ценности денег на внутреннем рынке, без привязки к курсу валют. Инфляция и девальвация тесно связаны между собой.
Когда деньги в стране дешевеют (происходит девальвация), товары, привезённые из-за границы, становятся дороже. Из-за этого цены на отечественные товары и услуги тоже начинают расти, «догоняя» подорожавшие импортные аналоги.
Получается, что девальвация приводит к инфляции — общему росту цен. Но и инфляция, в свою очередь, может вызвать новый виток девальвации.
Так запускается «порочный круг», который называется девальвационно-инфляционной спиралью: девальвация вызывает инфляцию, а инфляция — новую девальвацию, и так по кругу. Чем девальвация отличается от дефляции и деноминации Эти три термина часто сбивают с толку из-за схожести звучания, но их суть абсолютно разная.
Дефляция — это противоположность инфляции: общий уровень цен на товары и услуги падает.
Такое явление возникает, когда в экономике снижается спрос, а предложение остаётся неизменным или увеличивается. Деноминация — это технический процесс, когда государство меняет номинал денежных знаков, чтобы упростить расчёты.
Старые купюры заменяются на новые в определённом соотношении, но реальная покупательная способность при этом остаётся прежней. Например, в России в 1998 году провели деноминацию в соотношении 1000 к 1: тысяча старых рублей стала равна одному рублю нового образца.
Эта статья — одна из тысяч в «Энциклопедии "Секрета фирмы"». В этом проекте мы простыми словами рассказываем о сложных терминах и явлениях.
Посмотрите другие статьи «Энциклопедии» , чтобы лучше понимать мир, в котором мы живём.
Рубрика: Бизнес и Энергетика. Читать весь текст на secretmag.ru.